Rainbow Chart rozděluje historickou cenu Bitcoinu do deseti barevných pásem podle logaritmické regrese. Spodní (modrá) pásma indikují akumulační zóny, horní (červená) přehřátí trhu. Jde o orientační heuristiku, nikoli predikci – cena z pásem v minulosti opakovaně vystoupila.
Zásadní vlastnost, kvůli které se graf často čte špatně: pásma nejsou fixní. Proložení se počítá ze VŠECH dosavadních dat, takže každý nový den křivku o kousek posune — a s ní i celou duhu. Barva, ve které cena stála před dvěma lety, se tedy mohla od té doby změnit, aniž by se cena hnula. Rainbow proto neříká „tady je dno", říká „takhle daleko je cena od svého dlouhodobého trendu".
Druhá věc je logaritmická osa. Vzdálenost mezi pásmy vypadá stejná, ale nahoře znamená násobky: skok o jedno pásmo poblíž vrcholu je jiný objem peněz než skok o jedno pásmo u dna. A protože je regrese mocninná, s časem se zplošťuje — pásma, která v roce 2013 znamenala desetinásobky, dnes znamenají zlomky toho.